產(chǎn)能快速擴(kuò)張 聚丙烯市場競爭日趨白熱化

2016-2020年，中國聚丙烯市場產(chǎn)能處于快速擴(kuò)張階段，下游需求穩(wěn)步增長；從兩者增速來看，供應(yīng)市場增速略高于需求市場，近五年中國聚丙烯產(chǎn)量平均增長率為9.58%，需求量年均增長率為9.53%。從供應(yīng)端來看，2020年中國聚丙烯產(chǎn)能達(dá)2882萬噸/年，較2019年增加380萬噸/年，增幅達(dá)15.19%，新投產(chǎn)的裝置主要為浙江石化、大連恒力、寶來利安德、中化泉州、中科煉化、萬華化學(xué)等。截止到2020年中國聚丙烯開工率高達(dá)89.58%，近五年平均開工率維持在88%，行業(yè)正處于快速發(fā)展期。

高端料增幅明顯 定制化成為趨勢

2016-2020年中國聚丙烯各品類產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也有所變化，高端料的增幅要遠(yuǎn)高于通用料；隨著外賣及包裝應(yīng)用需求大增，薄壁注塑產(chǎn)品優(yōu)勢突出，產(chǎn)量呈現(xiàn)逐年遞增趨勢，近五年復(fù)合增長率高達(dá)88%。市場關(guān)注度越來越高。中國透明料產(chǎn)量年均復(fù)合增長率達(dá)27%，進(jìn)口依存度較高，企業(yè)生產(chǎn)研發(fā)積極性高，積極搶占透明料市場。相比而言，通用料增速相對(duì)緩慢，增幅維持在5%-10%，部分產(chǎn)品出現(xiàn)了負(fù)增長。

為了更好掌握下游客戶對(duì)各品類產(chǎn)品的需求，上游生產(chǎn)企業(yè)正在積極開拓下游市場，營銷方式上也有所改變，前期生產(chǎn)企業(yè)主要以分銷為主，部分企業(yè)分銷比例高達(dá)80%；隨著市場格局變化企業(yè)將逐漸由分銷向直銷轉(zhuǎn)變，直銷比例將不斷提升，其中高端料的直銷比例有望提升至50%以上，生產(chǎn)企業(yè)將積極對(duì)接終端市場，及時(shí)掌握客戶需求，隨時(shí)調(diào)整定制化服務(wù)。

近三年擬在建裝置超2600萬噸 市場競爭日趨白熱化

2021-2023年國內(nèi)PP新增產(chǎn)能預(yù)計(jì)達(dá)2610萬噸/年，預(yù)計(jì)到2023年末，中國PP產(chǎn)能將達(dá)到5492萬噸/年，2018-2023年國內(nèi)PP產(chǎn)能平均增長率在19.01%，而伴隨產(chǎn)能擴(kuò)張步伐，產(chǎn)量也將快速增加。2021年是十四五開局之年，國內(nèi)煉化一體化發(fā)展趨勢明顯，政府發(fā)展國內(nèi)經(jīng)濟(jì)大循環(huán)以及國際經(jīng)濟(jì)雙循環(huán)，2021至2023年產(chǎn)能釋放速度較快。

隨著國內(nèi)PP供應(yīng)量不斷提升，對(duì)進(jìn)口料形成強(qiáng)勢替代，進(jìn)口量與進(jìn)口依存度呈現(xiàn)持續(xù)下降趨勢。預(yù)計(jì)2021-2023年，中國PP進(jìn)口量平均增速在-5%左右。未來PP出口量將持續(xù)增加，以2021年為起點(diǎn)，中國聚丙烯出口未來成為常態(tài)，預(yù)計(jì)2021-2023年，中國聚丙烯出口量平均增速在10.00%左右，但由于出口基數(shù)較小，對(duì)化解國內(nèi)供應(yīng)壓力有限。受國內(nèi)新增產(chǎn)能快速擴(kuò)張影響，未來中國聚丙烯生產(chǎn)企業(yè)競爭將日趨激烈，市場將逐漸由賣方市場向買方市場轉(zhuǎn)變，企業(yè)間競爭及地域貨源競爭日趨明顯；企業(yè)對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量及性能要求逐漸提升，未來定制化產(chǎn)品將是企業(yè)角逐中不可或缺的核心競爭力。